🧬 adn.vc | Newsletter 014
En este espacio compartimos los avances de ADN, junto a tendencias y rondas de Venture Capital de startups Fintech y Proptech en Latinoamérica.
🔭 Tesis de Inversión. El Fondo I de ADN invierte entre USD 40.000 y USD 150.000 en startups pre-seed y seed de Fintech y Proptech en Latinoamérica. Invertimos en grandes equipos que están revolucionando el acceso a las finanzas y a la vivienda en la región. 🇨🇱🇨🇴🇲🇽🇵🇪🇦🇷
🚀 ¿Conoces startups Fintech, Proptech o Contech? Si estás construyendo (o conoces) una FinTech o PropTech en etapa temprana, compárteles este formulario. → adn.vc | Formulario de Postulación.
📄 Materiales
🧬 Lo Más Destacado
💰🚨 Fondo I | Últimos cupos disponibles. 🚨 ADN ya ha comprometido el 98.5% del fondo (USD 1.97M) con 57 Limited Partners, incorporando más de USD 200K desde el último newsletter y entrando en la fase final de cierre. Quedan solo USD 29,000 para completar el fondo de USD 2M. ¡Si estás interesado en saber más, ponte en contacto con el equipo de ADN!
🚀 ¡Bienvenido, Lebane, al portafolio de ADN! Lebane está construyendo el sistema operativo de la construcción en Latinoamérica, centralizando en una sola plataforma la gestión de obra, compras, ventas y tesorería para constructoras. Con esta incorporación, el Fondo I de ADN cuenta hoy con 6 startups en su portafolio: Kira, Konvex, Finnecto, NeatPagos, Verticcal y Lebane. Durante el Año 2 del período de inversión, sumaremos 12 nuevas startups al portafolio.
🎄 Felices fiestas de parte del equipo de ADN. Gracias por acompañarnos en este primer año. Les deseamos un 2026 lleno de oportunidades y nuevos proyectos de parte del equipo de ADN (Brunella, Alberto, Diego y Nicolás).
🏗️ Lebane | Nueva Inversión
¡ADN llega a acuerdo de inversión con Lebane!
Lebane es una startup argentina de Proptech / Contech que está construyendo el Construction OS para Latinoamérica, centralizando en una sola plataforma la gestión de obra, compras, ventas y tesorería. Su solución reemplaza procesos fragmentados y hojas de cálculo, permitiendo control operativo y financiero en tiempo real para constructoras medianas y grandes en Argentina y México. La compañía avanza en una capa de fintech embebido (pagos y financiamiento) integrada al flujo de obra.
Segmento: PropTech - Construction OS - Embedded Finance
Modelo: SaaS B2B Vertical
Stage: Seed
Países: Argentina (HQ) 🇦🇷 + México 🇲🇽
¿Por qué invertimos en Lebané?
Equipo con track record probado en SaaS y FinTech (ex-dLocal, Yuno, Jeeves, Mendel, Buscojobs).
Problema estructural y mercado grande: construcción altamente subdigitalizada en LATAM.
Tracción sólida: Clientes activos en Argentina y México, churn <1% y crecimiento consistente.
Propuesta end-to-end: reemplaza ERPs legacy con una única fuente de verdad operativa y financiera.
Modelo SaaS escalable: contratos anuales, márgenes altos y estrategia land & expand validada.
Fintech embebido como upside clave: pagos, conciliación y lending para multiplicar ARPU.
💬 Descubre la historia de Lebane en Forbes Argentina - Se conocieron en un ascensor, crearon la startup argentina de IA que revoluciona el real estate.
💼 Portafolio
Kira | Remesas junto a OXXO
Kira lanzó un nuevo servicio de remesas en alianza con Spin by OXXO, la wallet digital con casi 10 millones de usuarios activos en México, habilitando envíos de dinero de EE. UU. a México. Los usuarios reciben fondos en minutos directamente en su cuenta Spin by OXXO, sin apps adicionales, con envíos en efectivo desde más de 90,000 puntos en EE. UU. o vía tarjeta de débito, ampliando el acceso a remesas más simples y accesibles.
NeatPagos | Seleccionada por Decelera Ventures 2025
NeatPagos fue una de las 20 startups seleccionadas entre más de 1,400 postulantes de Latinoamérica para participar en Decelera 2025, realizado en Playa del Carmen, México. El programa incluyó ocho días de trabajo intensivo con mentores e inversionistas internacionales y concluyó con una inversión en la compañía. Además, Verticcal y Konvex, también del portafolio de ADN, fueron invitadas al programa, reforzando la visibilidad regional del portafolio.
Verticcal | Reconocida por Forbes Colombia
Forbes Colombia incluyó a Verticcal en su listado “100 startups para ver en Colombia 2025”, destacando compañías en etapas tempranas por su equipo, tracción y productos innovadores, en un contexto de capital más exigente y disrupción por IA. La selección se realizó entre más de 360 startups y fue liderada por Rockstart junto a actores clave del ecosistema. Un reconocimiento al avance sostenido de Verticcal en la automatización de ventas inmobiliarias con IA en LATAM.
Konvex | Integración directa con la DIAN
Konvex lanzó una integración API-first con la DIAN, permitiendo a B2B SaaS, fintechs y compañías de IA acceder en tiempo real a ingresos, facturas electrónicas y reportes fiscales en Colombia. Esta integración habilita la automatización de procesos de riesgo, compliance y facturación, eliminando semanas de desarrollo y posicionando a Konvex como infraestructura crítica de datos financieros en LATAM.
🚀 Finnecto | Programa estratégico con Mastercard
Finnecto fue seleccionada para participar en un programa estratégico de Mastercard, obteniendo acceso a sandbox APIs, integraciones con productos globales y una vía directa para ampliar capacidades y alcance global, fortaleciendo su posicionamiento como plataforma de orquestación de gastos para empresas en LATAM.
🌟 ADN en Números: Radiografía del Pipeline
En ADN hemos evaluado un total de 1,343 startups.
59.7% (802) fueron descartadas en distintas etapas del proceso, incluyendo rechazo inicial (783) y rechazo en comité (19).
29.9% (402) están identificadas y pendientes de tener una primera reunión.
4.0% (54) se encuentran en análisis inicial, incluyendo startups por agendar reunión (41), research inicial (2) y revisión de one-pager (11).
5.1% (68) están en nuestra watchlist para seguimiento cercano.
0.7% (11) están en discusión activa, ya sea en reuniones avanzadas con GPs (8) o en proceso de deep dive para comité (2).
0.5% (6) ya cuentan con desembolso realizado, tras completar todo el proceso de inversión.
Live Dashboard: https://airtable.com/appKCR5kscWzuZC3C/shrgyZhXafetPT1tZ
El dealflow está claramente concentrado en Fintech, que representa 73.4% (733 startups) del total, seguido por Proptech con 21% (210 startups).
El 82% del dealflow se concentra en Chile (28%), Colombia (24.7%), México (19.1%) y Perú (10.6%). Chile y Colombia aportan más de la mitad del pipeline (52.7%), mientras que el resto de LATAM y otros mercados tienen una participación oportunística.
Top 10 Segmentos ADN
Payments (82 startups)
Banking / FinTech Infrastructure (70)
Property / Real Estate Management (70)
Lending / Credit (55)
Marketplaces (FinTech / B2B / PropTech) (48)
SaaS Financiero / Vertical SaaS (54)
Commercial Real Estate (32)
Factoring / Accounts Receivable (19)
Construction / ConTech (16)
InsurTech (15)
📅 Comités de ADN
Desde el último newsletter, realizamos tres Comités para analizar nuevas oportunidades de inversión donde evaluamos los 4 criterios de inversión de ADN.
Equipo y Visión
Problema y Mercado
Propuesta de Valor y Tecnología
Tracción y Finanzas
🔹 Comité de Expertos (12/12/25): Evaluamos oportunidades de inversión en Approbe, CrediTrust, Sureti, Vera y Topperty, con la participación de Jose Manuel Vizquerra (DC Grupo Inmobiliario) y Andrés Londoño (CCO Monnet), quienes aportaron una mirada experta para identificar riesgos, oportunidades y fortalecer el proceso de decisión de inversión de ADN.
🔹 Comité de Inversión de Nufi (10/11/2025): Evaluamos la oportunidad de inversión en Nufi con la participación de Mariano Nejamkis (Strategic Advisor de ADN) y Franco Chamochumbi (Partner de Kukua Ventures)
🔹 Comité de Expertos Cifrato y Nufi (17/10/2025). Evaluamos la oportunidad de inversión en Nufi y Cifrato con la participación de Elizabeth Acuña (Partner de EWA Capital), Jose Ponce (Director New Control) y Leo Zubiate (Fundador de Bluebox).
🚀 El futuro del crédito PYME en Latinoamérica
Vera 🇵🇪
Sector: Fintech | Etapa: Pre-Seed
Operación: Perú / Colombia / Guatemala
Sector & Biz Model: Lending, Fintech Infra, B2B SaaS
Fundadores: Rodrigo Bonifaz (CEO) - Manuel Salazar (CTO)
Vera es una plataforma B2B que automatiza la extracción y análisis de estados financieros para créditos empresariales en bancos de Latinoamérica. A través de OCR y modelos de inteligencia artificial, Vera transforma documentos financieros no estructurados en información estandarizada y accionable, permitiendo a los equipos de riesgo y crédito agilizar la evaluación, originación y seguimiento de préstamos.
CrediTrust 🇲🇽
Sector: Fintech | Etapa: Pre-Seed
Operación: México
Sector & Biz Model: Lending, Data & Analytics, B2B SaaS, Fintech Infra
Fundadores: Marcos Murray (CEO) - Julián De Ambrosi (COO)
CrediTrust es una plataforma B2B que utiliza análisis avanzado de datos financieros y modelos predictivos para mejorar la evaluación crediticia de PyMEs en Latinoamérica. La solución consolida información financiera, transaccional y operativa para generar scores y señales de riesgo más precisas, permitiendo a bancos y entidades financieras tomar mejores decisiones de crédito, ampliar el acceso al financiamiento y reducir riesgo de default.
🤝 ADN & Ecosistema Fintech & Proptech
AI Fest x Startuplinks + ADN | México Tech Week 2025
ADN co-organizó el AI Fest junto a Startuplinks, en el marco de Mexico Tech Week, un punto de encuentro para founders y fondos trabajando en IA. Alberto Arrieta presentó la tesis de inversión de ADN en un reverse pitch, y Nicolás Di Pace fue jurado en la competencia de startups, evaluando proyectos early-stage.
COFIDE y Endeavor se suman al Perú Tech Week 2026
ADN forma parte del comité organizador de la Perú Tech Week, que este año suma a Cofide y Endeavor como nuevos aliados estratégicos. En conjunto acordamos alinear los eventos de nuestras instituciones en una misma semana, fortaleciendo la articulación del ecosistema y volviendo a Lima un destino atractivo para Emprendedores e Inversionistas extranjeros. En la reunión participaron PECAP, Ecosistema Peruano de Startups, Aliados de Impacto y Shift, siendo el objetivo poner a las startups peruanas en vitrina. La fecha tentativa es del lunes 12 al domingo 18 de octubre de 2026. ¡Separen la fecha!
Startups Festival | Chile Tech Week 2025
VC Connect | Chile Tech Week 2025
ADN participó como speaker en VC Connect, un espacio de conversación abierta entre fondos y founders organizado por Lazo junto a Endeavor Chile. El encuentro permitió compartir tesis de inversión, focos sectoriales y criterios de evaluación, y generar conexiones directas con proyectos alineados a la estrategia del fondo.
La Primera Ronda | Chile Tech Week 2025
Durante Chile Tech Week, entre eventos, paneles y pitches, también abrimos espacio para conversaciones más informales. Junto a otros fondos de la región, co-hosteamos un cocktail privado en Bardot para fundadores, inversionistas y aliados del ecosistema. Fondos: Platanus, Tantauco, FEN Ventures, Nazca, Wollef, Ignia, ADN, 30N, Morro Ventures, Sunna, Magma, Chile Ventures, Caravela e ImpactaVC.
Asadito Fintech & Proptech x ADN.VC | Chile Tech Week 2025
Organizamos un encuentro privado para fundadores FinTech y PropTech de alto potencial, en un formato íntimo y distendido que facilitó conversaciones de calidad, intercambio de visión y relaciones clave. Un espacio alineado con nuestra estrategia de community building y generación de dealflow en startups que están reinventando las finanzas y la vivienda en LATAM.
Emprende Tu Mente | Chile Tech Week 2025
En el marco de Chile Tech Week 2025, ADN VC participó en Emprende Tu Mente con una agenda enfocada en inversión y tecnología. Diego Alfageme (GP ADN) moderó un panel junto a Roberto Falcone, recorriendo su trayectoria como inversionista y su rol como LP en fondos de venture capital.
Luego, Nicolás Di Pace (GP ADN) moderó un panel con los CTOs de NeatPagos y Sommos, donde se discutieron las estrategias tecnológicas que hoy marcan a las startups y el rol del CTO. La jornada cerró con rondas de negocios entre GPs, LPs, fondos y startups alineadas con nuestra tesis, fortaleciendo conexiones y oportunidades de colaboración.
Mañana Fintech x CUBO Itaú + Oracle | Chile Tech Week 2025
Nicolás Di Pace presentó a ADN VC en el evento organizado por Cubo Itaú & Oracle, un espacio enfocado en el futuro de las fintechs y la inteligencia artificial. El encuentro reunió casos reales que están transformando el sector financiero, junto a un bloque dedicado a fondos de inversión especializados en FinTech, conectando tecnología, capital y nuevas formas de construir servicios financieros.
Masterclass | Inversión Angel: Descentralizando el Capital
ADN VC co-organizó la Masterclass de Inversión Ángel: Descentralizando el Capital en Perú, una sesión práctica y curada para profesionales interesados en dar sus primeros pasos como inversionistas ángeles. El evento fue liderado por Brunella Alatrista, analista de inversiones de ADN, con cupos limitados y sold out. Hablamos de cómo evaluar startups, riesgos y retornos, y cerramos con un caso real en vivo, empujando más capital inteligente hacia el ecosistema.
¿Cómo invierte un VC en pre-seed? x Startuplinks, GAIN y ADN
ADN participó en la charla “¿Cómo invierte un VC en pre-seed?”, organizada junto a GAIN y Startuplinks, un espacio abierto para founders en etapas tempranas. Nicolás Di Pace compartió cómo evaluamos equipos, mercado y señales clave en rondas pre-seed, acercando de forma práctica el proceso de decisión de los VCs que invierten desde el día uno.
🌟 Rondas Pre-Seed & Seed en América
🇨🇴 LQN levanta US $2M en Equity + $10M en Deuda para impulsar el sistema hipotecario en LATAM
🇵🇪 Monnet Payments anunció la compra de Etpay, fintech de pagos chilena
📌 ¿Por qué ADN?
De Fundadores a Inversionistas 🧗♂️: Somos emprendedores con +15 años de experiencia trabajando con startups. Alberto Arrieta desde Zeta (boutique legal y financiera para VC), Diego Alfageme co-fundó Doktuz+ (healthtech SaaS) y La Mezcladora (Hub Proptech). Nicolás Di Pace creó y lideró Culqi, fintech de pagos adquirida por Credicorp en 2019.
Invertimos Donde Sabemos Jugar 🏗️💳: Nos enfocamos exclusivamente en estos dos sectores que conocemos muy bien. Este enfoque nos permite evaluar oportunidades con criterio y confianza, reconocer a los founders con mayor probabilidad de éxito y maximizar el impacto de cada inversión.
Cuando Fintech y Proptech Convergen 🔗: Creemos en la fuerza de la integración entre ambos sectores: resolver las brechas de vivienda e infraestructura, con soluciones de financiamiento disruptivas, para impulsar LATAM.
¡Hasta la próxima!
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No dudes en ponerte en contacto con nosotros.
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Hasta la próxima!,
Alberto, Diego y Nico
